"קשה להבין כיצד אדם רציונלי מסוגל להשקיע"- ג'ון מיינארד קיינס
"בשנות ה-60 וה-70 החלו חוקרים להוכיח כי בני אדם מבצעים שגיאות, אשר ניתן לצפותן מראש, בעת קבלת החלטות פיננסיות שונות.
הם טענו, כי בני אדם נעזרים בכללי אצבע על מנת להתמודד עם בעיות מורכבות. החוקרים התבססו על ענף של הפסיכולוגיה בשם "פסיכולוגיה קוגניטיבית", העוסק בחקר התהליכים המנטאליים העומדים בבסיס ההתנהגות.
פסיכופיננסיים עוסק בתנועות מחירים המוסברות מהאופן שבו נתפס ערך הנכס הפיננסי, שהרי מחירי נכסים פיננסיים נעים כתוצאה משינוי בערכם הכלכלי ומערכם הנתפס בעיני ציבור המשקיעים".
( לקוח מתוך ספרו של אורן קפלן פסיכופיננסיים בהוצאת לומדוןן רעננה)
"מאור לוסקי" בית השקעות מעבירה הרצאות למגזר הפרטי והעסקי בנושא ה"פסיכולוגיה של המשקיע" שמהווה גורם מכריע במתרחש בשוק ההון בעיקר בימים אלו.
בימים של תנודתיות בשוק ההון, נמדד הפן הפסיכולוגי למול הרציונאלי של המשקיעים מבינינו.
כולנו רגילים להסתכל על המציאות ולהגיב אליה בהתאם. אבל למרות שנדמה לנו שאנחנו תמיד מגיבים בהיגיון, רובנו פועלים לרוב לפי תחושות בטן, אמונות תפלות וזיכרון סלקטיבי.
למעשה, אנו "כלואים" בתוך תבניות התנהגותיות והטיות שיפוטיות, שגורמות לנו לבצע מהלכים שלא על פי שיקולים רציונאליים ואובייקטיביים.
הדפוס הזה נכון לכל תחומי החיים, אבל כשהוא משפיע על ההתנהגות שלנו כמשקיעים בבורסה, אנחנו מתקשים להשאיר את הרגש בצד, ואז האגו ותחושות הבטן שלנו עשויים לגרום להפסדים.
דוגמא טובה היא תופעת העדר (כפי שניתן לראות בהודעת "אפריקה ישראל"). הרבה פעמים אנחנו קונים מניה, לא כי באמת בדקנו את החברה לעומק, ניתחנו את תחזיות הרווח וכדאיות ההשקעה בה, אלא כי כולם קונים ואנחנו לא נהיה הפראיירים שיפסידו כשהיא תעלה.
צריך תמיד לזכור לפעול ברציונאליות. לא לפעול בביטחון מופרז בזמן עליות ולא להגיב בפאניקה ובהחלטות פזיזות בזמן ירידות.
מחקרים רבים מראים כי אנחנו שונאי סיכון ברווח אך אוהבי סיכון בהפסד- קצת הפוך מהרציונאל לא?!
חשוב לנו להיות חשופים למידע הזה בייחוד בעידן כזה. אם נדע מהם המקומות שאנו עלולים לפעול ולהגיב באופן לא רציונאלי נוכל להחליט אחרת ולא ליפול למלכודות פסיכולוגיות.